14/6/2011 組合更新

(註：在市況在短期不利自己的話，期權組合如何仍然可以獲利，今天是一個極佳示範例子。)

昨天已經平了一張為組合做對沖的 S&P500 期指，整體組合留下 -1000 delta，為對沖組合剩餘的這 -1000 delta，我決定反手買入兩張 S&P 期指 (因每張約為 +500 delta)，把組合整體風險降低至 delta neutral，即整體組合又立刻回到完全中性。當然，我認為這只屬暫時性。

幸運地，這兩張做對沖的期指又為自己賺了約 $800。

買入兩張期指做對沖

現在可以做的就是------「等」，一等時間流逝賺取時間值 theta------每天 $163.89；二等大市再次下跌。

跟著要調整一下早幾天加入的 FSLR，因為她反彈的速度令人咋舌！

FSLR 已經上升到必須做調整的區域，這是調整前

當做了調整後，再次把 FSLR 關在「籠」內。

經調整後

(讀者如想瞭解更多，可參閱拙文「亢龍有悔」。

http://hkoptionist.blogspot.com/2011_06_06_archive.html)

現在再看整體組合情況：

在沒有期指對沖前

在加入期指對沖後

可見到加入期指後，組合的利潤區域明顯地向右移了，這樣就可以再次把大市反彈時出現價格區域(即淺藍色區)，包在自己的最大利潤區內。